日评:下游需求持续弱化 钢材价格将继续调整

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今日黑色商品期货涨跌分化,其中煤焦震荡上行,焦煤收涨超1%,焦炭微涨,盘面增仓上行,资金小幅流入,基本面向好发展,螺纹、热卷震荡收跌,盘面增仓下行,产业数据显示,产量继续保持高位,特别是热卷环比小幅增加,库存累积加快,五大品种总库存累积超42万吨,螺纹产量保持高位,库存累积环比增多,整体数据偏利空,价格仍有下跌空间;铁矿石价格震荡收跌,全天跌超1%,受成交量差和到港增加影响,短期保持震荡调整,钢厂拿货减少,预期后市价格回调,操作上建议继续逢高抛空,短线为主。品种现货方面,收盘面价格震荡下跌影响,市场报价继续下行,其中螺纹均价跌4元/吨,热卷均价跌12元/吨,跌幅环比扩大,市场心态偏弱,商家多以出货去库存为主。本周钢材库存累积加速,下游需求持续弱化,短期钢价将继续调整;预计明日盘面钢价震荡向下,现货价格稳中偏弱。

宏观动态

1、[能化期货多数收涨,燃油涨停收盘]

燃油收涨8%,原油涨4.5%,PTA涨逾3%,沥青、沪镍涨逾2%,沪金、沪铜、沪铅、焦煤、郑棉涨逾1%,豆粕、沪银、PVC、白糖、红枣、鸡蛋、橡胶、沪铝、锰硅、郑煤等收涨。沪锡、铁矿跌逾1%,塑料、热卷、郑醇、螺纹等收跌。

2、[沪指高开低走持续缩量 黄金股再度活跃]

早盘两市全线高开,开盘后三大股指一度冲高逾1%,盘面上黄金、医疗器械等题材表现活跃。午后市场交投清淡,成交量继续萎缩,各大指数盘中回落翻绿,沪指再度逼近2900点,个股整体涨跌参半。从板块上看,黄金、氟化工和医疗等板块涨幅居前,白酒、ETF和软件等板块跌幅居前。截至收盘,沪指涨0.08%,报收2917点;深成指跌0.15%,报收9152点;创业板指涨0.25%,报收1514点。沪股通全天净流入19.9亿元,深股通全天净流入7.07亿元。

3、[预计三季度CPI增速有望回落]

二季度以来 CPI 走高的动力来自于猪肉和鲜果的供给冲击,随着猪肉价格上涨暂时趋缓、水果价格见顶回落,叠加同比基数走高,预计三季度 CPI 增速有望回落。PPI 的回落反映了周期主动去库存阶段工业品需求的整体走弱以及原材料的被动补库存,叠加同比基数走高,预计未来 PPI 同比增速有望回落至负增长区间。在三季度经济与通胀下行压力下,利率债收益率下行的确定性较大。

期货市场风云

数据来源:钢联数据

数据来源:钢联数据

今日国内黑色系商品期货涨跌互现,黑色系期货焦煤领涨1%,焦炭螺纹热卷铁矿冲高回落,成交放量资金小幅流出。具体来看: 现货市场建筑钢材价格再度下调,南方多地区阴雨天气,市场成交偏弱。本期沙钢7月中旬调价政策平盘,但仍高于期现货价格,另外本周亚博体育软件下载周度产量小幅回落,只是钢厂及社会库存增加,整体上钢材市场多空因素并存,期价陷入区间震荡。技术上,RB1910合约区间整理,1小时MACD指标显示DIFF与DEA低位交叉,绿柱小幅缩短;1小时BOLL指标显示开口缩小。操作上建议,短线于3980-4070区间低买高抛,止损30元/吨。

现货基本面

3.1.钢铁原料

数据来源:钢联数据

数据来源:钢联数据

钢坯: 11日钢坯出厂涨10元/吨,出厂3640元/吨。今唐山钢市小幅走高,成交略显好转,但厂商心态仍显谨慎观望。具体来看,今晨唐山主流钢坯厂家率先拉涨10元/吨,以提振市场,直发资源顺畅,加价幅度在20-30元/吨,而仓储现货资源方面相对较弱,但报价显坚挺, 3710元/吨左右部分成交。下游成品材方面报价多稳,个别品种有涨,整体成交一般偏弱。另外今上午期货走势较弱,市场心态多不佳,操作多以出货为主。午后下游部分企业成交放量,截止16:30统唐山20家型钢厂售59100吨,较早盘增344%,较上一交易日增322%。另外本周下游独立轧钢企业产能利用率明显提升,受成交及利润驱动,生产积极,对坯需求增加明显,钢坯仓储库存由升转降,15日以后丰润区目前暂无继续生产文件,存停产预期,轧钢厂家补成品意愿较高。综合今日市场表现,预明日钢坯价格或继续小幅推高。

生铁:今日生铁市场报价多数地区暂稳,仅新疆球铁、铸铁价格小幅下调20元/吨。河北武安:铸铁3280元/吨,球铁3230元/吨,炼铁2970元/吨;江苏徐州:铸铁3130元/吨,球铁3120元/吨,炼铁2900元/吨,现款含税。炼铁需求尚可,钢厂采购积极性不减,厂家库存处于低位,商家心态良好;球铁、铸铁需求依旧弱势,山西、河北等地区涨价后,成交欠佳,库存有所上升;其他地区个别厂家球铁、铸铁出货尚可,厂家库存不多。预计明日生铁市场价格稳中个调。